A meglepően gyenge
USA-beli szolgáltatási szektor PMI-index az USA-beli piacokon további átlagos
visszafordulást okozott, és valamelyest gyengítette a dollárt, de még mindig
sikerült erősödnie több G10 devizapárjával szemben, ami jelzi a folyamatos
alapvető erősséget (lásd az EUR/USD pár technikai elemzését). A decemberi nem
gyártási ISM index 53,9-ről 53,0-ra csökkent (hat hónap alatt a legalacsonyabb
szint). A csökkenés nagyrészt az új rendelésekben bekövetkezett csökkenésnek
tudható be, de mivel ezen sorozat több időjárás-függő szektort tartalmaz -
például építőipar és mezőgazdaság -, inkább az időjárásnak, mintsem a
gazdaságnak tulajdonítható. Mindazonáltal az USA-beli kötvényhozamok csökkentek
– a 10 éves futamidejű kincstárjegy kb. 4 bázisponttal csökkent – és a hosszabb
lejáratú Fed Alapok futures származtatott kamatlába 4-5 bázisponttal esett, míg
a részvénypiacon már harmadik egymást követő nap tapasztalhattunk csökkenést,
folytatva az átlagos visszafordulást, amely 2014-ben jellemzi az USA-beli eszközpiacokat.
A dollár veszített támaszából, mivel az USA-beli kamatlábak csökkentek, bár még
mindig kedvezőbben nyitott ma reggel a hétfő reggeli szintekhez képest a CAD,
az AUD, a JPY és a NOK devizákkal szemben, jóllehet, gyengült az EUR, a GBP, a
SEK és az NZD devizákhoz képest.
·
Az USD/JPY pár
teljesítménye ismét benyomást keltett a japán részvények ismételten kedvezőtlen
napjával ellentétben, aminek hatására az USD/JPY pár rendszerint csökken. Ehhez
hasonlóan az angol font tegnapi helyreállása - miután bejelentés érkezett, hogy
a szolgáltatási szektor PMI-indexe decemberben már a második egymást követő
hónapban csökkent - szintén benyomást kelt, és alátámasztja a deviza iránti
folyamatos keresletet. A GBP/JPY párban nyitott vételi pozíció segítségével
talán tőke kovácsolható ezen két trendből.
·
A mai európai nap fő
mutatószáma az eurozóna fogyasztói árindexe decemberre vonatkozóan a teljes és
az előzetes mag adat várhatóan éves szinten +0,9%-ról +0,8%-ra lassul. Az
infláció lassulása az EKB-nak aggodalomra adhat okot; az egész infláció a
2014-es előrejelzés szerint 1,1%. Azonban nem várható elég csökkenés ezen
skálán ahhoz, hogy változást hozzon a politikában az e heti értekezleten.
Németország decemberi munkanélküliségi rátája várhatóan változatlan marad
(6,9%), míg Franciaország fogyasztói bizalmi indexe várhatóan nem változott
decemberben a novemberi 84-es adathoz képest. A nap folyamán közzéteszik az USA
kereskedelmimérleg-deficitjét, amely az előrejelzés szerint valamelyest
csökkent (az októberi 40,6 milliárd USD-ról novemberben 40,0 milliárd USD-ra),
bár ez a piac ritkán okoz mozgást a piacokon. Ma két Fed hivatalnok tart
beszédet: a bostoni Fed elnöke, Eric Rosengren és a San Francisco-i Fed elnöke,
John Williams.
·
A gazdasági hírek
mellett a befektetők esetleg az USA-beli időjárást is figyelemmel kísérik. Az
USA az utóbbi 20 év egyik leghidegebb időjárásával küzd; a hőmérséklet sok
helyen rekord alacsony szintűre csökkent. A hideg időjárás által legjobban
érintett piac az USA-beli földgáz futures, amely jelentősen emelkedett, mivel
az utóbbi 13 év során a fűtésszezon leghidegebb kezdése fellendíti a
tüzelőanyag iránti keresletet. Az áramtermelés az USA földgáz-felhasználásának
32%-át teszi ki, és az összes lakás kb. 49%-a használja azt fűtésre az Amerikai
Egyesült Államok Energiainformációs Szolgálata szerint. Ezenkívül a búza ára is emelkedik, mivel a hideg időjárás tönkreteszi a
Nagy Síkság téli búzáját, amelyet még nem fed hótakaró, amely szigetelhetné a
növényeket. A www.weather.com a hideg az USA nagy részén folytatódik. A
kereskedésüket diverzifikálni kívánó piaci résztvevők esetleg figyelemmel
kísérik ezeket a piacokat is. A kérdés az, hogy van-e még lehetőség a
kereskedésben, vagy a feltételek már teljesen figyelembe vannak-e véve. Ez
részben az időjáráson múlik, amelyre nincs rálátásunk. Mindazonáltal
elmondható, hogy a földgáz technikai kilátásai még mindig bika jellegűnek
látszanak (lásd alább).
EUR/USD
·
Az EUR/USD hétfőn
emelkedett, miután új minimum szintet ért el (1,3570 - T1), de az előremenetel
megállt az 1,3650-es (E1) szinten. Az 50 periódusú mozgóátlag közeledik a 200
periódusú mozgóátlaghoz, ezért a medve jellegű áttérés a közeljövőben
megerősítheti az új rövid távú csökkenő trend kialakulását. A napi grafikonon
negatív divergencia azonosítható a napi MACD és az ár mozgása között, ami
fokozza a további csökkenés valószínűségét.
·
Támaszszint: 1,3570
(T1), 1,3525 (T2), 1,3400 (T3).
·
Ellenállásszint:
1,3650 (E1), 1,3730 (E2), 1,3810 (E3).
USD/JPY
·
Az USD/JPY visszapattant
a 103,90-es (T1) támaszszintről, és valamelyest emelkedett. A rövid távú
növekvő trend érvényben marad, de a 105,45-ös (E1) korlát és az október 17. és 25.
közötti medve jellegű hullám 423,6%-os Fibonacci hosszabbítási szintje közötti
ellenállásszinti tartomány felfelé való áttörése szükséges a folytatódás
jelzéséhez. Ha a vételi pozíciókkal rendelkezők elég erősek ahhoz, hogy
áttörjék ezt az erős ellenállásszinti tartományt, várhatóan hosszabbításokat
indítanak el a 107,00-es (E2) tartomány felé.
·
Támaszszint: 103,90
(T1), 102,14 (T2), 101,12 (T3).
·
Ellenállásszint:
105,45 (E1), 107,00 (E2), 109,00 (E3).
EUR/GBP
·
Az EUR/GBP pár
folytatta konszolidációját a 0,8270-es (T1) támaszszint és a 0,8330-as (E1)
ellenállásszint között. A kilátás medve jellegű marad, mivel a pár kék rövid
távú csökkenő trendvonala alatt van. Másrészt, ha a medvék sikeresen átveszik
az irányítást, és a 0,8270-es (T1) támaszszint alá terelik a csatát, várhatóan
megcélozzák a következő, 0,8220-as (T2) támaszszintet. A napi grafikonon az
árfolyam a csökkenő tartományban marad (lila vonalak).
·
Támaszszint: 0,8270
(T1), 0,8220 (T2), 0,8080 (T3).
·
Ellenállásszint:
0,8330 (E1), 0,8390 (E2), 0,8431 (E3).
Arany
·
Az arany konszolidációs
módon mozgott, és a 200 periódusú mozgóátlag felett és az 1251-es (E1)
ellenállásszint alatt maradt. Az 1251-es (E1) akadály felfelé való áttörése
hosszabbításokat válthat ki a következő ellenállásszint felé (1268 - E2). Az
RSI valamelyest csökkent, miután ellenállásszintre talált 70-es szintje
közelében, az MACD pedig - bár bika jellegű tartományban van - készen áll
lefelé áttörni indító vonalán, ezért nem zárható ki a további konszolidáció
vagy a visszatérés. A napi és a heti grafikonon azonban a hosszabb távú
csökkenő trend érvényben marad.
·
Támaszszint: 1224
(T1), 1187 (T2), 1155 (T3).
·
Ellenállásszint: 1251
(E1), 1268 (E2), 1290 (E3).
Földgáz
·
A földgáz
ellenállásszintre talál a piros csökkenő ellenállásszinti vonalon. Ezen vonal
áttörése - amelyet a 4,39-es (E1) akadály felfelé történő áttörése követ -
hosszabbításokat válthat ki a következő ellenállásszinti korlát felé (4,57 -
E2). Az általános trend növekvő, amint azt a kék növekvő trendvonal és az a
tény jelzi, hogy az 50 periódusú mozgóátlag a 200 periódusú mozgóátlag felett
marad.
·
Támaszszint: 4,20
(T1), 4,10 (T2), 4,00 (T3).
·
Ellenállásszint: 4,39
(E1), 4,57 (E2), 4,83 (E3).
0 megjegyzés:
Speak up your mind
Tell us what you're thinking... !